Торовля ETF. Особенности, что нужно знать, как заработать на торговле ETF

Рейтинг лучших бинарных брокеров:

Как выбирать биржевой фонд ETF?

Оценивая тот или иной инструмент для инвестиций, важно, чтобы его возможности совпадали с вашей стратегий. Поэтому прежде чем выбирать биржевой фонд ETF вам следует знать, что он из себя представляет и что от него ожидать. И здесь стоит вспомнить о том, что изначально биржевой фонд ETF задумывался как низкозатратная альтернатива индексному фонду.

Что такой биржевой фонд ETF?

Классический ETF представлял собой пассивно управляемый фонд с широко диверсифицированным портфелем (набором активов), полностью повторяющий базовый индекс и дающий доходность на уровне рынка.

Именно с этой традиционной позиции вам стоит смотреть на фонд ETF, покупая его акции в рамках долгосрочной пассивной стратегии. Другими словами, покупать ETF нужно, чтобы держать, и покупать лучше выгодно, а держать долго. Держать долго значит планировать инвестиции сроком более 5 лет. Покупать выгодно значит:

  • Выбирать фонд ETF с низкой комиссией, ежегодно взимаемой фондом в виде процента от вложенных средств.
  • Приобретать ETF со скидкой или дисконтом, то есть ниже стоимости чистых активов фонда.

Низкий размер комиссии, он же коэффициент затрат (Expenses Ratio, ER) могут дать только пассивные индексные фонды без управляющих (Passive ETFs), точно воспроизводящие индекс и имеющие высокий объем средств под управлением (Assets Under Management, AUM) и хорошую ликвидность.

В отличие от активно управляемых ETF-ов, пассивные фонды меняют состав портфеля (докупают или продают бумаги) только при изменении в базовом индексе, что происходит не часто. Об активности торговли индексного фонда можно судить по оборачиваемости его портфеля (Turnover Ratio), а о схожести с базовым индексом – по ошибке отслеживания (Tracking Error) и коэффициенту детерминации (R-Squared). Пусть все эти термины вас не пугают – они только страшно звучат. На деле все проще, чем кажется.

Как выбирать биржевой фонд ETF?

Если обобщить все вышесказанное, то минимальный набор параметров для выбора биржевого фонда ETF выглядит так:

  • Стратегия управления: пассивная.
  • Коэффициент затрат: минимальный.
  • Объем средств под управлением и ликвидность: высокие.
  • Оборачиваемость портфеля: низкая.
  • Соответствие индексу: точное.

Теперь добавим конкретики и зададим этим параметрам числовые значения. Для пассивно управляемых биржевых фондов приемлемый размер комиссии находится в диапазоне от 0,1 до 1%. По мне все, что выше, – грабеж средь бела дня: потому как примерно на сумму комиссии ETF отстает от доходности индекса.

  • Размер комиссий (Expenses Ratio) от 0,1 до 1%.

Один из способов снизить затраты – сравнение биржевых фондов: на популярные индексы всегда есть несколько альтернатив (список сервисов поиска и сравнения ETF-ов – см. в конце обзора). Выбирая между различными фондами на один индекс, предпочтение отдавайте тому, который был создан раньше и принадлежит крупной компании-эмитенту.

Как правило, у такого фонда ETF больше инвесторов и больше активов под управлением, а значит выше ликвидность. А чем выше ликвидность, тем ниже издержки, которые вы понесете, если решите продать акции фонда.

  • Размер активов под управлением фонда (Total Assets) более $10 млн.

Индикаторами ликвидности торгуемого на бирже фонда являются спред (разница между ценой покупки и продажи акций) и средний объем торгов. При поиске ETF ориентируйтесь на индексные фонды с объемом торгов свыше 1 млн. акций в день и уровнем спреда до 2%.

  • Уровень спреда (Bid/Ask/Spread) от 0,1% до 2%.
  • Средний объем торгов (Average Volume, Avg Vol) более 1 млн. акций в день.

Если высокий объем торгов бумаг – это плюс, то большой объем торговых сделок фонда – это минус: торговая активность выгодна фонду, но не его инвесторам. Оборачиваемость портфеля фонда – индикатор, позволяющий быстро понять, кого ETF будет кормить: вас или своих основателей. Значение до 30% соответствует стратегии индексирования.

  • Оборачиваемость портфеля (Turnover Ratio) от 0,1% до 30%.

Помимо оборачиваемости портфеля биржевого фонда важна его схожесть с базовым индексом. Чем меньше ETF отклоняется от динамики фондового индекса, тем ниже ошибка отслеживания и выше коэффициент детерминации (R-Squared).

  • Значение R-Squared в пределах 85%-100% говорит о соответствии портфеля фонда составу индекса.
  • Коэффициент детерминации (R-Squared) от 85% до 100%.
Советы от инвестора:  Лучшие и худшие бинарные опционы

При этом структура портфеля должна быть прозрачной и диверсифицированной. На одну бумагу не должно приходиться более 5%. Доля 10 крупнейших компаний не должна превышать 20% в общем объеме бумаг.

Об активах, входящих в портфель ETF-а, можно узнать на сайте фонда, в его проспекте (Prospectus) или воспользоваться матрицей Morningstar Style Box. Найти ее можно на сайте Morningstar.com, введя в поиске тикер (Symbol) ETF-а и перейдя в раздел Portfolio (Портфель).

Где и как искать биржевой фонд ETF?

На радость инвесторам американский рынок богат на бесплатные сервисы и инструменты. ETF-ы – не исключение: вот только некоторые поисковики, они же скринеры (Screener), биржевых индексных фондов: Investing.com | Etfdb.com | ETF.com

Самый простой, на мой взгляд, – Etfdb.com. О том, как пользоваться данным фильтром у меня есть отдельный видеообзор. Посмотреть есть можно здесь. Возможности данного фильтра позволяют быстро найти подходящий ETF, задав требуемый:

Скринер сайта Etfdb.com для поиска фондов ETF

  • Класс активов: облигации (Bonds); товары (Commodity); валюты (Currency); акции (Equity); недвижимость (Real Estate).
  • Регион, рынок, отрасль.
  • Тип управления: активный / пассивный (Active / Passive).
  • Размер: расходов (Expenses), активов (Assets), дивидендной доходности (Yield).
  • Уровень риска: коэффициент Beta, долю в портфеле 10 крупнейший компаний (% Assets In Top Ten) и пр.

Для просмотра всех доступных параметров поиска нажмите кнопку Show more options.

Результаты выдачи можно сортировать и анализировать в различных разрезах, а кликнув на тикер, перейти на страницу с описанием фонда, где можно:

  • Увидеть показатели фонда и статистику его эффективности.
  • Найти информацию о базовом индексе и других фондах на этот же индекс.
  • Получить представление о портфеле активов и их распределении по классам, регионам и отраслям.
  • Сравнить фонд с аналогами, нажав кнопку Compare to another ETF.

Так, например, разница между SPY и VOO – не только в размере комиссий, но и в структуре организации фонда: VOO – это ETF, а SPY – это UIT (Unit Investment Trust), по-нашему – ПИФ. Как эта разница влияет на доходность фонда, читайте здесь в разделе Структура фонда.

Все гениальное – просто и прибыльно

Как видите, получение доходности на уровне рынка не требует глубинных знаний и лишних усилий. Достаточно просто купить биржевой фонд на индекс широкого рынка S&P 500 (SPY или VOO) и держать его как можно дольше, а лучше – не расставаться с ним никогда.

Вложения в такой ETF дают вам покрытие по всей корпоративной Америке, в результате чего вы имеете диверсифицированный портфель, низкие издержки, постоянный дивидендный доход, а главное – никаких забот по управлению и принятию инвестиционных решений. Все гениальное – просто и прибыльно. Не ищите трудных путей и держитесь подальше от сложных и продвинутых фондов – с узкой специализацией, активным управлением, инверсной динамикой (Inverse ETFs) и кредитным плечом (Leveraged ETFs). Подробнее о них читайте здесь. У таких ETF-ов мало общего со стратегией индексирования и пассивного инвестирования.

Оксана Гафаити,
автор MindSpace.ru и Trades.MindSpace.ru

Понравился�� пост? Оставьте свой комментарий ниже��.
Получайте мои идеи по рынку в Telegram��: @Mindspace_ru

Золотой ETF

Что такое золотой ETF, и как в него инвестировать?

Концепция первого биржевого фонда на базе золота была разработана в Индии в компании Benchmark Asset Management Company и предложена в 2002 г. на рассмотрение Комиссии по ценным бумагам Индии. После получения разрешения запуск первого золотого биржевого фонда состоялся в 2003г. на Австралийской фондовой бирже под тикером GOLD. Название фонда буквально переводится с английского языка как «Золотослитковые ценные бумаги«.

Сейчас ETF является одним из наиболее дешевых и легких путей для того, чтобы войти на «золотой» рынок.

Если золото, так же как нефть, соя, сахар и тому подобное относится к товарам, то, как вы думаете, к чему относится золотой ETF? Первое, что приходит в голову – производный инструмент, Gold Derivative Contract – и это правильно.

Кстати, покупая золотой ETF, вы не становитесь владельцем этого драгоценного металла как такового, вы просто получаете эквивалент его стоимости. Так что, ломать голову, где же припрятать золотишко, вам не придется. Хотя, если вам необходим этот металл, как физический актив, то золотой ETF вам в этом не поможет. На какую бы сумму вы его не купили: на один слиток или на миллион, вы никогда не получите самого золота, а лишь его денежный эквивалент.

Советы от инвестора:  Советник для Финмакс стоит ли его использовать

Каждый такой ETF представляет собой одну десятую от объявленной цены на золото. Например, если золото стоит $960, то такой ETF будет торговаться по цене $96 за акцию. Таким образом, инвестировать в золотой ETF доступно даже инвестору с небольшим капиталом.

Какой толк от золотого ETF?

Идея, лежащая в основе золотого биржевого фонда, заключается в том, чтобы иметь инструмент, отражающий динамику цен на «желтого дьявола», и в то же время не возиться с самим металлом.

Каковы преимущества золотого ETF?

Золото склонно к росту во время ослабления доллара США, поэтому если ваш портфель чувствителен к «зеленому», то покупка золотого ETF поможет вам застраховаться от падения американской валюты.

Если же вы открываете короткую позицию по золотому ETF, то есть «шортите» (от английского «short», это означает, что вы можете взять акцию в долг у другого участника рынка, продать ее, дождаться пока рынок упадет и выкупить ее снова, получив прибыль на падении в ее стоимости), то вы выиграете при росте «зеленого».

Поскольку золотой биржевой фонд полностью отражает динамику «желтого металла», то он может быть использован и как средство инвестирования в соответствующие отрасли.

Так, например, если инвестор хочет инвестировать в золотодобывающую индустрию, то он также может купить золотой ETF. Несмотря на существование отдельных акций золотодобывающих компаний, таких как Barrick Gold (ABX) а также на металлические индексы, например XAU, инвестирование в золотой ETF, несомненно, является более простым и эффективным способом «заработать» на золотодобывающей промышленности.

Каковы недостатки золотого ETF

Надежность такого вложения существенно ниже, чем при покупке физического золота, и может быть сопоставима скорее с надежностью вложения в обезличенные металлические счета (ОМС).

Даже у тех ETF, которые декларируют вложение только в физическое золото, риски далеко не нулевые. Это возможное банкротство брокера, у которого находится ваш аккаунт, недобросовестность самого ETF и, наконец, недобросовестность организаций, в хранилищах которой находится принадлежащее ETF золото. (Обычно это крупнейшие банки с наиболее безопасными хранилищами.) Так что выбор брокера и ETF не должен быть случайным.

Список русскоязычных платформ-брокеров бинарных опционов:

Вы платите комиссию при покупке и продаже акций ETF. При минимальных объемах вложений или при частых операциях эти расходы могут оказаться заметными.

Для торговли на международных фондовых биржах вам в большинстве случаев, вероятно, придется производить платеж на счета компании-брокера, не являющейся резидентом в Российской Федерации, а при выводе средств получать их обратным международным платежом. Изменения правил валютного контроля потенциально могут создать неудобства владельцу средств.

Каковы наиболее популярные золотые ETF?

В России их не существует из-за отсутствия соответствующей юридической базы. Однако не составляет большого труда, не выезжая из страны, завести себе аккаунт у брокера, работающего на зарубежных фондовых биржах. Скорее всего, это будет оффшорная компания, связанная с крупным российским брокером, сотрудники которого и заключат с вами договор.

Цена акций ETF отражает стоимость того, чем владеет фонд. Это могут быть и акции, и облигации, и валюта, и сырье. В том числе и золото. При этом следует быть более чем внимательным, изучая информацию о фонде, поскольку «золотые» ETF бывают очень и очень разными.

Существует великое множество золотых ETF, но частному инвестору необходимо знать лишь основные. Вот список некоторых из них:

  • GLD – SPDR Gold Trust ETF
  • IAU – iShares COMEX Gold Trust ETF
  • DGL – PowerShares DB Gold ETF
  • GDX – the Market Vectors Gold Miners ETF
  • PSAU – the PowerShares Global Gold&Precious Metals ETF
  • UGL – the ProShares Ultra Gold ETF

Используя уникальные кодовые обозначения (первые три буквы), вы можете легко найти эти инструменты на биржах.

Всего Всемирный совет по золоту признает девять золотых биржевых фондов. Из них семь открытых ETF фондов входят в листинги 9 международных бирж. Остальные два – это закрытые канадские фонды, которые аналогичны ETF, но имеют некоторые структурные отличия.

Советы от инвестора:  Графическая модель «Голова и плечи»

Ярким примером золотого ETF является крупнейшего фонд StreetTRACKS Gold Shares (их тикер, значение на рынке – GLD), акции которого торгуются на Нью-йоркской фондовой бирже (New York Stock Exchange). Сделки GLD, как и любого ETF, могут быть исполнены в любое время в течение всей торговой сессии. В его распоряжении находится большая часть резервов. Торги по его акциям открылись во второй половине ноября 2004г. на Нью-йоркской фондовой бирже.

В первый день своего появления на бирже этот фонд привлек более полумиллиарда долларов. Только за 2006г. этот фонд приобрел 190т золота, то есть на 72% увеличил свои запасы в течение одного года. Ценные бумаги StreetTRACKS Gold Shares вошли в два вторичных листинга на биржах Мексики и Сингапура. На конец января 2008г. в распоряжении фонда имелось уже 648,26 тонн золота, активы составляют примерно18 млрд 675 млн 100 тыс долларов.

Второй по величине золотой ETF – это американский фонд Barclays’ iShares COMEX Gold Trust, но его роль на рынке гораздо менее значительна. Тем не менее, и этот фонд почти удвоил свои запасы.

Каким образом происходит процесс инвестирования?

Инвестировать в ETF легко и приятно. На практике это происходит так: заключая контракт с брокером, поинтересуйтесь, будет ли у вас доступ к ETF, дальше вы устанавливаете торговую программу и ищете в окне с котировками соответствующий выбранному вами ETF символ: GLD, IAU, GDX или любой другой. Соответственно, как и с любым другим инструментом, вы можете открыть как короткую, так и длинную позицию по выбранному.

При инвестировании в золотой ETF надо помнить, что, несмотря на то, что он и повторяет движение базового актива, которым является золото, цены все равно могут незначительно отличаться, поскольку в стоимость ETF закладывается небольшая комиссия за управление фондом, ведь золотце надо хранить за «семью замками» в банковском сейфе, а это, сами понимаете, денег стоит.

Прогресс цивилизации дошел и до «желтого дьявола», теперь вам уже не придется купаться в золоте, как Скруджу МакДаку, потому что оно становится для нас, простых смертных, полностью виртуальным. Нам остается только рисовать в воображении слитки в количестве, пропорциональном купленным нами золотым ETF, от чего они не становятся менее притягательными.

Так что, удачи Вам и побольше золотых слитков!

Понравилась статья? Поделись ею со своими друзьями, жми кнопки социальных сетей внизу этой статьи!

Особенности фонда ETF

Большинство состоятельных людей спешат преумножить свои богатства выгодными вложениями, при этом их внимание часто обращено на фонд ETF. Что он собой представляет? По своей сути ETF очень схож со знакомыми всем стандартными паевыми инвестиционными фондами, однако он имеет существенное отличие – его паями можно торговать как обычными фьючерсами или акциями. Но сходство лишь поверхностное – покупая ETF, инвестор приобретает не просто акцию, а целый портфель акций, что очень выгодно, ведь в данном случае не нужно проводить сложнейший анализ рынка и подбор подходящих, наиболее перспективных предложений. К преимуществам приобретения пакета ETF можно отнести также возможность доступа к любым международным рынкам со стандартного брокерского счета – вложения можно осуществить в любую интересующую отрасль, например, IT акции США, и получать с них стабильный доход. Это так называемый вторичный рынок ETF, который открыт для всех юридических и физических лиц.

Для тех, кого интересуют крупные вложения, рекомендуется обратить внимание именно на крупнейшие международные рынки. Самые выгодные и надежные портфели ETF – это акции Германии, США и других ведущих мировых держав. Иностранные компании среди инвесторов всегда считаются более прибыльными и перспективными, тем более что дивиденды с них выплачиваются в валюте.

Приобрести паи ETF сегодня можно без особых проблем – для этого нужно всего лишь обратиться в соответствующую компанию или к брокеру, а затем подать заявку на заключение сделки. Стоимость паев ETF не так высока, что позволяет купить или составить диверсифицированный портфель акций с относительно небольшой стартовой суммой.

Честные брокеры, дающие бонус за регистрацию счета:
Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Как начать торговать бинарными опционами в 2020 году?
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: